Η στιγμή της παγκόσμιας οικονομικής αναταραχής πλησιάζει – Τα 6 σημάδια που θα δείξουν ότι η κρίση είναι κοντά
Η χρηματιστηριακή αγορά το 2025 ενδέχεται να αντιμετωπίσει αρκετούς κινδύνους, οι οποίοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν αναταράξεις και να επηρεάσουν την πορεία των αγορών. Κινδύνους όπως η πίεση στα κέρδη, οι γεωπολιτικές εντάσεις, οι εμπορικές τριβές και οι καθυστερήσεις στην αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, θα μπορούσαν να ανατρέψουν την θετική πορεία των αγορών που παρατηρήθηκε το 2024.
Επιπλέον, προβλήματα όπως η πιθανή φούσκα στην αγορά των μετοχών μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης και η αβεβαιότητα γύρω από την ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας μπορεί να προσθέσουν αβεβαιότητα και να επηρεάσουν αρνητικά τη συνολική δυναμική της αγοράς. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι έτοιμοι για διορθώσεις και για πιέσεις στην αύξηση των κερδών, οι οποίες ενδέχεται να ανακόψουν τη συνεχιζόμενη ανοδική πορεία.
Οι αυξανόμενοι κίνδυνοι
Μετά από μια περίοδο ιστορικών θετικών αποδόσεων, η αγορά διανύει μια περίοδο αισιοδοξίας, με πολλούς να ελπίζουν σε μια ακόμη χρονιά διψήφιων κερδών το 2025. Ωστόσο, το δεύτερο εξάμηνο του 2024 υπενθύμισε στους επενδυτές ότι οι αγορές δεν είναι ποτέ σίγουροι νικητές και ότι η πορεία τους δεν ακολουθεί πάντα γραμμικές τάσεις. Το 2025, οι κίνδυνοι που παραμένουν κρυφοί ή δεν είναι πλήρως εκτιμημένοι, ενδέχεται να αναδυθούν και να φέρουν ανατροπές.
Η συνέχιση των ανοδικών αγορών συνήθως στηρίζεται σε συνδυασμό αύξησης κερδών και πολλαπλής επέκτασης των αποτιμήσεων, η οποία όμως μπορεί να επηρεαστεί από τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες και την περιορισμένη ρευστότητα. Η αναστροφή των τάσεων και οι κινδύνου που προκύπτουν από αυτές είναι συχνά αναπόφευκτοι και οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για ανατροπές.
Οι 6 βασικοί κίνδυνοι για το 2025
Κίνδυνος κερδών Οι επενδυτές έχουν ήδη αποτιμήσει αρκετά υψηλά κέρδη στο μέλλον, με την αγορά να περιμένει συνεχιζόμενη ανάπτυξη. Ωστόσο, αν η πραγματικότητα δεν ανταποκριθεί στις προσδοκίες, με μειωμένη ζήτηση ή πίεση στα περιθώρια κέρδους, μπορεί να δημιουργηθεί μια σημαντική ανατροπή. Οι αυξανόμενες αβεβαιότητες σε τομείς όπως η ενέργεια ή η καταναλωτική δαπάνη μπορεί να οδηγήσουν σε αναθεώρηση των προσδοκιών.
Εμπορικές τριβές Η πολιτική του Donald Trump, η οποία θα ενισχυθεί με την επανεκλογή του, αναμένεται να επηρεάσει το παγκόσμιο εμπόριο. Η εφαρμογή νέων δασμών, η μείωση των φόρων και η εθνικιστική προσέγγιση στις διεθνείς σχέσεις μπορεί να αποσταθεροποιήσουν τις εμπορικές σχέσεις και να προκαλέσουν αρνητικές συνέπειες για τις διεθνείς αγορές. Ο ρόλος της Αμερικής στις παγκόσμιες εντάσεις, όπως η σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας και οι συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή, μπορεί να επηρεάσουν τις αγορές πετρελαίου, πλήττοντας τις παγκόσμιες οικονομίες.
Κύκλος μείωσης των επιτοκίων Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει ήδη μειώσει τα επιτόκια σε τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις το 2024 και αναμένεται να συνεχίσει τη διαδικασία αυτή το 2025, αλλά με πιο αργό ρυθμό. Οι αγορές περιμένουν μικρές μειώσεις επιτοκίων, αλλά τυχόν απόκλιση από αυτήν την πορεία μπορεί να προκαλέσει πίεση στις αγορές. Η ικανότητα της Fed να διαχειριστεί τη νομισματική πολιτική και να εξισορροπήσει την ανάπτυξη με την καταπολέμηση του πληθωρισμού είναι καθοριστική για τη μελλοντική πορεία της αγοράς.
Φούσκα σε πολλούς τομείς Οι αυξημένες αποτιμήσεις σε διάφορους τομείς, όπως η τεχνολογία και οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, ενδέχεται να οδηγήσουν σε διορθώσεις εάν η αύξηση των κερδών δεν ανταποκριθεί στις προσδοκίες. Οι πιέσεις από το επενδυτικό κλίμα και την πιθανή στροφή των κεφαλαίων σε άλλους τομείς μπορεί να προκαλέσουν ανατροπές.
Κινεζική οικονομία Μια πιθανή επιβράδυνση ή αναιμική ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας θα μπορούσε να περιορίσει τη ζήτηση για βασικά εμπορεύματα, να προκαλέσει αυξήσεις στις τιμές των πρώτων υλών και να επηρεάσει τις υπόλοιπες οικονομίες του πλανήτη, ιδίως αυτές που εξαρτώνται από την Κίνα για τις εξαγωγές τους.
Γεωπολιτικές εντάσεις Η αύξηση των γεωπολιτικών εντάσεων έχει ήδη επηρεάσει τις αγορές και μπορεί να συνεχίσει να δημιουργεί προβλήματα στην ελεύθερη ροή αγαθών, υπηρεσιών, κεφαλαίων και ανθρώπινου δυναμικού. Αυτό μπορεί να προκαλέσει αυξήσεις στις τιμές, πληθωριστικά φαινόμενα και διαταραχές στις παγκόσμιες εφοδιαστικές αλυσίδες, επηρεάζοντας αρνητικά τις αγορές.
Οι αγορές το 2025 αναμένεται να είναι γεμάτες προκλήσεις, και οι επενδυτές θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί, παρακολουθώντας τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις οικονομικές παραμέτρους που θα καθορίσουν την πορεία της αγοράς.
