Πόλεμος εξαγορών για την EasyJet - Νέα παράταση στην Castlelake

Σε μια κρίσιμη καμπή εισέρχεται η διαδικασία εξαγοράς της βρετανικής low-cost αεροπορικής εταιρείας EasyJet, καθώς ο ανταγωνισμός μεταξύ των δύο βασικών ενδιαφερομένων μετώπων κορυφώνεται. Η διοίκηση της εταιρείας αποφάσισε τη Δευτέρα να παρατείνει την προθεσμία που είχε θέσει στην επενδυτική εταιρεία Castlelake, προκειμένου να ολοκληρώσει την αξιολόγηση και να αποφασίσει εάν θα καταθέσει οριστική και δεσμευτική προσφορά εξαγοράς.

Η νέα αυτή προθεσμία, σύμφωνα με πληροφορίες που μεταδίδει το πρακτορείο Reuters, δεν είναι τυχαία. Ευθυγραμμίζεται χρονικά με την αντίστοιχη προθεσμία που έχει δοθεί στην εταιρεία Apollo Global Management, δημιουργώντας ένα κοινό χρονοδιάγραμμα για την υποβολή των τελικών προτάσεων. Η εξέλιξη αυτή ουσιαστικά σηματοδοτεί την έναρξη της τελικής ευθείας για τον «πόλεμο» των προσφορών, ο οποίος αναμένεται να κορυφωθεί εντός της τρέχουσας εβδομάδας.

Συγκεκριμένα, η αρμόδια ρυθμιστική αρχή του Ηνωμένου Βασιλείου, το UK Takeover Panel, έδωσε το πράσινο φως για την παράταση της προθεσμίας της Castlelake, η οποία έληγε σήμερα, 3 Αυγούστου. Η νέα καταληκτική ημερομηνία ορίστηκε για την Παρασκευή 7 Αυγούστου, συμπίπτοντας με την προθεσμία που έχει δοθεί στην Apollo. Αυτή η κίνηση επιτρέπει και στους δύο επενδυτικούς κολοσσούς να ολοκληρώσουν τους ελέγχους δέουσας επιμέλειας (due diligence) υπό το ίδιο χρονικό πλαίσιο.

Η διοίκηση της EasyJet, από την πλευρά της, έχει ήδη παράσχει πρόσβαση στα οικονομικά στοιχεία και τα επιχειρηματικά δεδομένα της εταιρείας και στους δύο ενδιαφερόμενους αγοραστές. Η διαδικασία αυτή ξεκίνησε αμέσως μετά την υποβολή της τελευταίας πρότασης, με στόχο να διευκολυνθεί η διεξαγωγή των απαραίτητων ελέγχων και να διασφαλιστεί η ομαλή εξέλιξη της διαδικασίας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η EasyJet στηρίζει εμφανώς την πρόταση εξαγοράς ύψους 5,7 δισεκατομμυρίων λιρών που υπέβαλε η Apollo Global Management στα μέσα Ιουλίου. Η συγκεκριμένη προσφορά υπερέβη κατά 200 εκατομμύρια λίρες την προηγούμενη πρόταση της Castlelake, η οποία είχε διαμορφωθεί στα 5,5 δισεκατομμύρια λίρες, γεγονός που καταδεικνύει την ένταση του ανταγωνισμού για την απόκτηση του βρετανικού αερομεταφορέα.

Παρά την πρόοδο που έχει σημειωθεί, παραμένουν ανεπίλυτα ζητήματα που επισκιάζουν την πορεία προς την τελική συμφωνία. Τα βασικά σημεία τριβής εστιάζονται στις δομές ιδιοκτησίας που προτείνουν οι δύο υποψήφιοι αγοραστές, καθώς και στις επιλογές εξόδου που θα έχουν στη διάθεσή τους οι υφιστάμενοι επενδυτές της εταιρείας. Τα θέματα αυτά αναμένεται να αποτελέσουν το επίκεντρο των διαπραγματεύσεων κατά την κρίσιμη αυτή εβδομάδα.

Το οικονομικό περιβάλλον μέσα στο οποίο διεξάγεται αυτή η μάχη εξαγοράς είναι ιδιαίτερα απαιτητικό για τον κλάδο των αερομεταφορών. Η EasyJet ανακοίνωσε στα τέλη Ιουλίου ότι τα κέρδη της κατέρρευσαν κατά 70% κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους. Η δραματική αυτή πτώση αποδίδεται κυρίως στην κατακόρυφη αύξηση των τιμών των καυσίμων, η οποία συνδέεται άμεσα με τις γεωπολιτικές εντάσεις και τον πόλεμο στην περιοχή του Ιράν. Παράλληλα, η γενικότερη επιφυλακτικότητα που παρατηρείται από τους ταξιδιώτες, λόγω της αβεβαιότητας και των αυξημένων τιμών, έχει επιβαρύνει περαιτέρω την επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας.