AKTOR: Ξεκίνησε η αύξηση κεφαλαίου έως 650 εκατ. ευρώ

Ξεκίνησε σήμερα η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της AKTOR, με τον όμιλο να στοχεύει στην άντληση μεικτών κεφαλαίων έως 650 εκατ. ευρώ, τα οποία θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση του νέου στρατηγικού και επενδυτικού σχεδιασμού του.

Η συναλλαγή περιλαμβάνει την έκδοση έως 78 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεμία. Ως ανώτατο όριο για την τιμή διάθεσης έχει καθοριστεί το ποσό των 13,52 ευρώ ανά μετοχή.

Η τελική τιμή, ο ακριβής αριθμός των τίτλων που θα εκδοθούν και το συνολικό ύψος των κεφαλαίων που θα αντληθούν θα οριστικοποιηθούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών, με βάση τη ζήτηση από την Ελλάδα και το εξωτερικό.

Η προσφορά απευθύνεται σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές στην ελληνική αγορά, καθώς και σε διεθνή επενδυτικά κεφάλαια. Με βάση το ισχύον χρονοδιάγραμμα, η διαδικασία αναμένεται να ολοκληρωθεί την Τετάρτη 22 Ιουλίου.

Η κατανομή των νέων μετοχών και η προτεραιότητα στους παλαιούς επενδυτές

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου πραγματοποιείται μέσω συνδυασμένης προσφοράς. Το ένα σκέλος αφορά δημόσια προσφορά στην Ελλάδα προς ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, ενώ το δεύτερο περιλαμβάνει ιδιωτική τοποθέτηση σε θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές του εξωτερικού.

Σύμφωνα με τον αρχικό σχεδιασμό, το 20% των νέων μετοχών θα διατεθεί μέσω της ελληνικής δημόσιας προσφοράς. Το υπόλοιπο 80% προορίζεται για τη διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση.

Η συγκεκριμένη αναλογία δεν θεωρείται οριστική και μπορεί να αναπροσαρμοστεί μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών, ανάλογα με το ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί στα δύο επιμέρους σκέλη της συναλλαγής.

Εφόσον καταγραφεί η απαιτούμενη ζήτηση από την ελληνική αγορά, ποσοστό τουλάχιστον 20% των νέων τίτλων θα κατανεμηθεί στους επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά.

Η αύξηση πραγματοποιείται με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Παρά ταύτα, έχει προβλεφθεί ειδικός μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής για ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές που κατείχαν ποσοστό χαμηλότερο του 3% στο μετοχικό κεφάλαιο της AKTOR κατά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 17ης Ιουλίου 2026.

Οι συγκεκριμένοι επενδυτές, εφόσον υποβάλουν έγκυρη αίτηση συμμετοχής στην ελληνική δημόσια προσφορά, θα μπορούν υπό προϋποθέσεις να λάβουν αριθμό νέων μετοχών που θα τους επιτρέψει να διατηρήσουν το ποσοστό τους μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Η προνομιακή αυτή κατανομή δεν μπορεί να ξεπεράσει την αναλογία που κατείχε κάθε μέτοχος πριν από την έκδοση των νέων τίτλων. Ο μηχανισμός λειτουργεί, συνεπώς, ως περιορισμένη προστασία από την απομείωση του ποσοστού συμμετοχής, χωρίς να αποκαθιστά πλήρες δικαίωμα προτίμησης.

Καθοριστική για την επιτυχία της αύξησης θεωρείται η πρόθεση των βασικών μετόχων να τοποθετήσουν συνολικά κεφάλαια που μπορεί να φτάσουν τα 350 εκατ. ευρώ.

Οι WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited έχουν γνωστοποιήσει μη δεσμευτικό ενδιαφέρον για κοινή συμμετοχή έως 300 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, η Blue Silk (CY) Ltd έχει εκδηλώσει πρόθεση να επενδύσει ποσό έως 50 εκατ. ευρώ.

Οι δηλώσεις ενδιαφέροντος δεν αποτελούν δεσμευτικές εντολές συμμετοχής. Η τελική κατανομή των νέων μετοχών προς τους βασικούς μετόχους θα καθοριστεί από το διοικητικό συμβούλιο της AKTOR μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας και την αξιολόγηση της συνολικής ζήτησης.

Το χρονοδιάγραμμα, οι τράπεζες και οι δεσμεύσεις των μετόχων

Το διεθνές βιβλίο προσφορών άνοιξε τη Δευτέρα 20 Ιουλίου στις 08:00 ώρα Λονδίνου, δηλαδή στις 10:00 ώρα Ελλάδος.

Η διαδικασία προβλέπεται να ολοκληρωθεί την Τετάρτη 22 Ιουλίου στις 14:00 ώρα Λονδίνου και στις 16:00 ώρα Ελλάδος. Την ίδια χρονική στιγμή αναμένεται να κλείσει και η ελληνική δημόσια προσφορά.

Η εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να παρατείνει τη διάρκεια του βιβλίου προσφορών, έπειτα από συνεννόηση με τους διεθνείς συντονιστές της έκδοσης, εφόσον οι συνθήκες της αγοράς ή η επενδυτική ζήτηση καταστήσουν αναγκαία μια τέτοια απόφαση.

Μετά το τέλος της διαδικασίας, η AKTOR θα ανακοινώσει την τελική τιμή διάθεσης, τον αριθμό των νέων μετοχών που θα εκδοθούν και την οριστική αναλογία κατανομής μεταξύ της ελληνικής δημόσιας προσφοράς και της διεθνούς ιδιωτικής τοποθέτησης.

Ως από κοινού παγκόσμιοι συντονιστές της ιδιωτικής τοποθέτησης και διαχειριστές του διεθνούς βιβλίου προσφορών ενεργούν οι BofA Securities Europe, Goldman Sachs Bank Europe και UBS Europe.

Στη συναλλαγή συμμετέχουν ακόμη η Τράπεζα Πειραιώς, η Ambrosia Capital Hellas, η ΒΕΤΑ Χρηματιστηριακή, η CrediaBank, η Euroxx Χρηματιστηριακή, η Εθνική Τράπεζα, η Optima bank και η Παντελάκης Χρηματιστηριακή.

Η AKTOR θα αναλάβει δέσμευση να μην προχωρήσει σε νέα έκδοση, προσφορά ή διάθεση μετοχών για διάστημα 180 ημερών από την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων τίτλων.

Αντίστοιχη συμφωνία περιορισμού συναλλαγών, διάρκειας 90 ημερών, θα ισχύσει για τους τρεις βασικούς μετόχους του ομίλου. Οι συγκεκριμένες δεσμεύσεις αποσκοπούν στη διατήρηση της σταθερότητας της μετοχής κατά την πρώτη περίοδο μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου.

Η συναλλαγή των 650 εκατ. ευρώ αποτελεί κομβικό βήμα για την υλοποίηση του νέου επιχειρηματικού σχεδίου της AKTOR. Η τελική έκβασή της θα εξαρτηθεί από το επενδυτικό ενδιαφέρον, την τιμή που θα προκύψει από το βιβλίο προσφορών και τον βαθμό συμμετοχής τόσο των διεθνών κεφαλαίων όσο και της ελληνικής αγοράς.