Διεύρυνση περιθωρίου επιτοκίου τον Απρίλιο 2026

Σημαντική διεύρυνση παρουσίασε τον Απρίλιο του 2026 το περιθώριο μεταξύ των επιτοκίων νέων καταθέσεων και νέων δανείων, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η Τράπεζα της Ελλάδος. Η διαφορά ανήλθε στις 4,45 εκατοστιαίες μονάδες, γεγονός που αποδίδεται κυρίως στην ανοδική πορεία του κόστους δανεισμού για νοικοκυριά και επιχειρήσεις.

Ειδικότερα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων διατηρήθηκε αμετάβλητο στο 0,31%, υποδηλώνοντας ότι οι τράπεζες δεν μετακύλησαν την αύξηση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στους αποταμιευτές. Αντιθέτως, το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων σημείωσε άνοδο 37 μονάδων βάσης, φτάνοντας στο 4,76%. Αυτή η εξέλιξη εντείνει την πίεση στους δανειολήπτες, καθώς το κόστος χρηματοδότησης αυξάνεται, ενώ η απόδοση των καταθέσεων παραμένει σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα.

Αναλυτική εικόνα για καταθέσεις και δάνεια

Στον τομέα των καταθέσεων, το επιτόκιο των καταθέσεων μίας ημέρας από νοικοκυριά παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,03%, ενώ για τις επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 4 μονάδες βάσης στο 0,09%. Αντίθετα, οι καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως ένα έτος από νοικοκυριά αυξήθηκαν κατά 4 μονάδες βάσης στο 1,13%, με το αντίστοιχο επιτόκιο για επιχειρήσεις να παραμένει σχεδόν αμετάβλητο στο 1,76%.

Στα νέα δάνεια, η αύξηση ήταν εντονότερη. Τα καταναλωτικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο εκτινάχθηκαν κατά 138 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 11,19%, ενώ τα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στο 3,49%. Τα επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια αυξήθηκαν κατά 6 μονάδες βάσης στο 4,59%, ενώ τα επαγγελματικά δάνεια σημείωσαν άνοδο 7 μονάδων βάσης στο 6,85%.

Ιδιαίτερη προσοχή αξίζει η διάρθρωση των επιτοκίων ανάλογα με το ύψος του δανείου. Για δάνεια έως 250.000 ευρώ, το μέσο επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 5,08%, για δάνεια από 250.001 έως 1 εκατομμύριο ευρώ στο 4,48%, ενώ για δάνεια άνω του 1 εκατομμυρίου ευρώ στο 4,37%. Η διαφοροποίηση αυτή αντανακλά την αντίληψη κινδύνου των τραπεζών, με τα μικρότερα δάνεια να επιβαρύνονται με υψηλότερα επιτόκια.

Υφιστάμενα υπόλοιπα και σταθερότητα

Στα υφιστάμενα υπόλοιπα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των καταθέσεων παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,30%, ενώ των δανείων σχεδόν αμετάβλητο στο 4,60%. Το περιθώριο επιτοκίου διαμορφώθηκε στις 4,30 εκατοστιαίες μονάδες, παραμένοντας ουσιαστικά σταθερό. Τα στεγαστικά δάνεια με διάρκεια άνω των 5 ετών παρέμειναν στο 3,60%, τα καταναλωτικά στο 8,31%, και τα επιχειρηματικά στο 4,13%.

Η εικόνα που προκύπτει είναι ότι οι τράπεζες διατηρούν υψηλά περιθώρια κέρδους, καθώς αυξάνουν τα επιτόκια χορηγήσεων χωρίς να βελτιώνουν ανάλογα τις αποδόσεις των καταθέσεων. Αυτό επιβαρύνει κυρίως τα νοικοκυριά και τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, που αντιμετωπίζουν αυξημένο κόστος δανεισμού σε μια περίοδο οικονομικής αβεβαιότητας.