Η νίκη των Δημοκρατικών αναταράσσει τις αγορές – Στο στόχαστρο οι μετοχές AI

Κύμα πωλήσεων στα διεθνή χρηματιστήρια και υποχώρηση του δολαρίου προκάλεσε η επικράτηση των Δημοκρατικών στις αμερικανικές ενδιάμεσες εκλογές, σύμφωνα με τα στοιχεία του δημοσιεύματος. Στο επίκεντρο των ανησυχιών βρίσκονται οι πιθανές αλλαγές στην εποπτεία της τεχνολογίας και οι επιπτώσεις τους στις επενδύσεις τεχνητής νοημοσύνης.

Την Τετάρτη, οι αγορές κινήθηκαν πτωτικά, με ισχυρότερες πιέσεις στις επιχειρήσεις που συνδέονται με την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Οι επενδυτές επανεκτιμούν τις προοπτικές του κλάδου υπό το ενδεχόμενο αυστηρότερων κανόνων και καθυστερήσεων στην κατασκευή των αναγκαίων υποδομών.

Το εκλογικό αποτέλεσμα περιγράφεται ως σοβαρή πολιτική ήττα για τον Ντόναλντ Τραμπ και τους Ρεπουμπλικανούς. Σύμφωνα με το δημοσίευμα, οι Δημοκρατικοί κέρδισαν κρίσιμες αναμετρήσεις για τη Γερουσία στη Νότια Καρολίνα, στο Τέξας και στο Οχάιο, εξασφαλίζοντας τον έλεγχο τόσο της Γερουσίας όσο και της Βουλής των Αντιπροσώπων.

Τα κέρδη τους επεκτάθηκαν και σε περιοχές με παραδοσιακά ισχυρή ρεπουμπλικανική παρουσία. Η έκταση της επικράτησης αιφνιδίασε τμήμα της επενδυτικής κοινότητας, καθώς η νέα σύνθεση του Κογκρέσου μπορεί να επηρεάσει τη φορολογική πολιτική, τις κρατικές δαπάνες, την άμυνα και τη ρύθμιση σημαντικών οικονομικών δραστηριοτήτων.

Πιέσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και φόβοι για τις επενδύσεις σε data centers

Οι ρευστοποιήσεις επικεντρώθηκαν στις τεχνολογικές μετοχές και ιδιαίτερα στις εταιρείες που έχουν συνδεθεί με την επενδυτική άνοδο της τεχνητής νοημοσύνης. Απώλειες εμφάνισαν και τα κρυπτονομίσματα, καθώς επανήλθαν οι προσδοκίες για αυστηρότερες ρυθμιστικές παρεμβάσεις.

Αντίθετη πορεία ακολούθησαν τα κρατικά ομόλογα, στα οποία κατευθύνθηκαν κεφάλαια επενδυτών που αναζητούσαν ασφαλέστερες τοποθετήσεις εν μέσω της αβεβαιότητας.

Στα αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,6%. Τα συμβόλαια του Nasdaq εμφάνισαν αρχικά πτώση μεγαλύτερη του 2%, πριν περιορίσουν τις απώλειες στο 0,8%.

Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου μειώθηκε κατά 6 μονάδες βάσης, στο 4,906%, προσθέτοντας πίεση στο αμερικανικό νόμισμα. Στην Ευρώπη, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των χρηματιστηριακών δεικτών κατέγραψαν απώλειες 1,4%.

Στις ασιατικές αγορές, το μεγαλύτερο βάρος των πωλήσεων δέχθηκαν επιχειρήσεις ημιαγωγών και τεχνολογίας. Οι μετοχές των Samsung, SK Hynix και TSMC σημείωσαν σημαντική πτώση, αποτυπώνοντας την ανησυχία για την εξέλιξη των επενδύσεων στον κλάδο.

Στην Ιαπωνία, η SoftBank βρέθηκε μεταξύ των πρωταγωνιστών της υποχώρησης. Η εταιρεία, η οποία παρακολουθείται στενά ως ένδειξη του επενδυτικού κλίματος γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, συνέβαλε στις πιέσεις που οδήγησαν τον Nikkei σε απώλειες 3% και στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε και πλέον μηνών.

Ο Πρασάντ Νιούναχα, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής επιτοκίων της TD Securities στη Σιγκαπούρη, συνέδεσε το αποτέλεσμα με την πιθανότητα ενισχυμένης εποπτείας των μεγάλων τεχνολογικών επιχειρήσεων και των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης.

Στην εκτίμησή του περιλαμβάνεται επίσης ο κίνδυνος μεγαλύτερης πολιτικής δυσχέρειας στη λήψη αποφάσεων στην Ουάσιγκτον. Ένα παρατεταμένο αδιέξοδο μεταξύ της προεδρίας και του Κογκρέσου θα μπορούσε να επιβαρύνει τον οικονομικό σχεδιασμό και τις επενδυτικές προοπτικές.

Η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης αποτέλεσε βασικό παράγοντα της ανόδου των χρηματιστηρίων τα προηγούμενα χρόνια. Οι τεχνολογικοί όμιλοι διοχέτευσαν μεγάλα ποσά στην κατασκευή κέντρων δεδομένων και στην αύξηση της υπολογιστικής τους ισχύος, επιδιώκοντας ισχυρότερη θέση στον ανταγωνισμό.

Η εξάρτηση των προσδοκιών από αυτή την επενδυτική επέκταση καθιστά τις αγορές ιδιαίτερα ευάλωτες σε ενδείξεις επιβράδυνσης. Ενδεχόμενες αλλαγές στους κανόνες αδειοδότησης ή λειτουργίας των υποδομών μπορούν να επηρεάσουν τις εκτιμήσεις για τα μελλοντικά έσοδα και την κερδοφορία.

Οι πιθανές συνέπειες της νέας πολιτικής σύνθεσης επεκτείνονται, σύμφωνα με τους αναλυτές, στις δημοσιονομικές προοπτικές, στις αμυντικές δαπάνες, στην υγειονομική περίθαλψη, στις τράπεζες και στα κρυπτονομίσματα.

Η Τσαρού Τσανάνα, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στη Saxo, εκτίμησε ότι οι εντονότερες πιέσεις στα συμβόλαια του Nasdaq αποτυπώνουν την ανησυχία για τις ρυθμιστικές συνέπειες του εκλογικού αποτελέσματος.

Όπως επισήμανε, η προοπτική αυστηρότερου ελέγχου της τεχνητής νοημοσύνης και των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων εμφανίζεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι υψηλές χρηματιστηριακές αποτιμήσεις και το συνεχώς αυξανόμενο επενδυτικό κόστος βρίσκονται ήδη υπό αμφισβήτηση.

Ιδιαίτερη αναφορά στο Τέξας έκανε ο Κιμ Σέοκ-Χουάν, αναλυτής της Mirae Asset Securities. Κατά την εκτίμησή του, η εκλογική νίκη των Δημοκρατικών μπορεί να ενισχύσει την πίεση στις μετοχές των κατασκευαστών ημιαγωγών, εφόσον συνοδευτεί από περιορισμούς στην επέκταση των κέντρων δεδομένων.

Το Τέξας αποτελεί μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες αγορές υπολογιστικών υποδομών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο αναλυτής έθεσε ως πιθανό σενάριο την επιβολή μορατόριουμ σε νέες εγκαταστάσεις, παραπέμποντας σε αντίστοιχη εξέλιξη στη Νέα Υόρκη.

Σύμφωνα με την ανάλυσή του, μια τέτοια απόφαση θα μπορούσε να παρατείνει τα χρονοδιαγράμματα των έργων. Πρόκειται για ενδεχόμενο που αξιολογείται από τις αγορές, με την αβεβαιότητα γύρω από την ανάπτυξη των data centers να επηρεάζει τις επενδυτικές κινήσεις.

Πτώση του δολαρίου, στροφή σε γεν και φράγκο και διακυμάνσεις στο πετρέλαιο

Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε έναντι σημαντικών νομισμάτων, καθώς η μεταβολή του πολιτικού περιβάλλοντος στις ΗΠΑ οδήγησε σε αναδιάταξη τοποθετήσεων.

Το ευρώ σημείωσε άνοδο 0,5%, στα 1,1249 δολάρια, ενώ η στερλίνα ενισχύθηκε κατά 0,37%, φτάνοντας τα 1,3464 δολάρια. Ο δείκτης του δολαρίου κατέγραψε πτώση 0,37% και διαμορφώθηκε στις 101,34 μονάδες.

Ισχυρότερη ήταν η ζήτηση για το ιαπωνικό γεν και το ελβετικό φράγκο, τα οποία χρησιμοποιούνται συχνά ως ασφαλή καταφύγια σε περιόδους αναταραχής. Οι κινήσεις αυτές εξελίχθηκαν σε συνθήκες αυξημένης μεταβλητότητας.

Το γεν κέρδισε 0,7%, με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στα 157,55 γεν ανά δολάριο. Το ελβετικό φράγκο ενισχύθηκε σχεδόν κατά 0,8%, φτάνοντας τα 0,8144 φράγκα ανά δολάριο.

Διακυμάνσεις παρουσίασε και το πετρέλαιο την Τετάρτη, ύστερα από την πτώση των τιμών στο χαμηλότερο σημείο τεσσάρων εβδομάδων κατά την προηγούμενη συνεδρίαση.

Οι επενδυτές παρακολουθούσαν τις διαπραγματεύσεις για τον τερματισμό των πολέμων στην Ουκρανία και στο Ιράν, αξιολογώντας τις πιθανές συνέπειες για τη διεθνή προσφορά ενέργειας.

Ταυτόχρονα, οι πρόσφατες επιθέσεις στα δύο μέτωπα συντηρούσαν τον φόβο νέων προβλημάτων στον εφοδιασμό. Η συνύπαρξη διπλωματικών προσπαθειών και συνεχιζόμενων στρατιωτικών επιχειρήσεων διατηρεί την αβεβαιότητα για την κατεύθυνση των τιμών του πετρελαίου.