Τουρκία: Πάγωμα περιουσιακών στοιχείων στελεχών επενδυτικών εταιρειών

Οι τουρκικές αρχές προχώρησαν σε δέσμευση περιουσιακών στοιχείων στελεχών πολλών επενδυτικών εταιρειών, διευρύνοντας την έρευνα για την κρίση στον κλάδο των επενδυτικών κεφαλαίων, η οποία έχει ήδη προκαλέσει αδυναμία εξαγορών, συλλήψεις κορυφαίων στελεχών και έντονες πιέσεις στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης. Η κίνηση αυτή συνιστά περαιτέρω κλιμάκωση των εποπτικών παρεμβάσεων, με στόχο τον περιορισμό της μεταβίβασης περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με μέλη διοικητικών συμβουλίων, εξουσιοδοτημένους υπογράφοντες και συγγενείς τους, χωρίς προηγούμενη έγκριση των εισαγγελικών αρχών.

Σύμφωνα με ανακοίνωση του υπουργού Δικαιοσύνης της Τουρκίας, Ακίν Γκιουρλέκ, τα μέτρα αφορούν στελέχη εταιρειών όπως οι Tera Yatirim Menkul Degerler, Pusula Finans Holding, Hedef Holding και Bulls Portföy Yönetimi. Οι αρχές έχουν επίσης περιορίσει τις μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με μέλη διοικητικών συμβουλίων, εξουσιοδοτημένους υπογράφοντες και ορισμένους συγγενείς τους, χωρίς την έγκριση των εισαγγελικών αρχών. Η εξέλιξη αυτή αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για την αντιμετώπιση της αναταραχής που ξεκίνησε μετά την αυστηροποίηση των κανόνων από την τουρκική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με την έκθεση των funds σε συνδεδεμένα μέρη και συγκεντρωμένες επενδύσεις.

Η κρίση εκδηλώθηκε όταν αρκετές εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων αδυνατούσαν να ανταποκριθούν σε αιτήματα εξαγοράς μεριδίων, προκαλώντας σοβαρές πιέσεις στην αγορά. Ως αποτέλεσμα, οι εποπτικές αρχές αποφάσισαν την εκκαθάριση 131 funds που διαχειρίζονται επτά εταιρείες. Ο Μεχμέτ Γκερτζ, διευθύνων σύμβουλος της Osmanli Portfoy, δήλωσε ότι «αυτό θα αποτελέσει σοβαρή δοκιμασία για την εμπιστοσύνη τόσο στα επενδυτικά κεφάλαια όσο και στην εποπτεία της αγοράς».

25 άτομα στο στόχαστρο της έρευνας

Κατά τη διάρκεια του σαββατοκύριακου, οι τουρκικές αρχές συνέλαβαν αρκετά γνωστά στελέχη του χρηματοπιστωτικού κλάδου, μεταξύ των οποίων ο πρόεδρος της Tera, Εμρέ Τεζμέν, καθώς και τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου Εμρέ Αλκίν και Κερέμ Αλκίν. Συνελήφθη επίσης ο πρόεδρος της Pusula Holding, Σερντάρ Τουρχάν, ενώ τουρκικά μέσα ενημέρωσης μετέδωσαν τη σύλληψη του προέδρου της Destek Finans Faktoring, Αλτούντς Κουμόβα. Σύμφωνα με τον υπουργό Δικαιοσύνης, έχουν κινηθεί δικαστικές διαδικασίες σε βάρος 25 ατόμων, εκ των οποίων 15 έχουν τεθεί υπό κράτηση, ενώ οι αρχές συνεχίζουν τις προσπάθειες για τον εντοπισμό 10 ακόμη υπόπτων που παραμένουν ασύλληπτοι.

Η αναταραχή εξακολουθεί να επηρεάζει έντονα την τουρκική χρηματιστηριακή αγορά. Ο βασικός δείκτης Borsa Istanbul 100 υποχωρούσε κατά 1% στις 14:05 ώρα Κωνσταντινούπολης, ενώ ο ευρύτερος δείκτης All Shares σημείωνε πτώση 2,2%. Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν εκ νέου τη Δευτέρα εκατοντάδες μικρότερες εισηγμένες εταιρείες που βρίσκονται εκτός του βασικού δείκτη, με περίπου 100 μετοχές να υποχωρούν κατά το ημερήσιο ανώτατο όριο του 10%. Οι μετοχές εταιρειών που περιλαμβάνονταν στα μεγαλύτερα funds των Tera και Pusula εξακολουθούν να δέχονται τις ισχυρότερες πιέσεις. Η Destek, η οποία περιλαμβανόταν σε funds της Tera, είχε τη μεγαλύτερη συμβολή στην πτώση του δείκτη All Shares. Ο πρόεδρός της, ο οποίος είχε εξελιχθεί σε έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους της Τουρκίας μετά την άνοδο της μετοχής της εταιρείας, έχει συλληφθεί, σύμφωνα με τουρκικά μέσα ενημέρωσης.

510 δισ. τουρκικές λίρες οι εκροές από τα funds

Η κρίση εκδηλώθηκε μετά την αυστηροποίηση, τον περασμένο μήνα, των κανόνων από την τουρκική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με την έκθεση των funds σε συνδεδεμένα μέρη και συγκεντρωμένες επενδύσεις. Ορισμένα funds, μεταξύ των οποίων το εμβληματικό fund της Tera, είχαν επενδύσει δισεκατομμύρια λίρες σε έναν περιορισμένο κύκλο συνδεδεμένων εταιρειών, πολλές από τις οποίες χαρακτηρίζονταν από χαμηλή ρευστότητα, ενώ οι επενδύσεις είχαν ενισχυθεί και μέσω δανεισμού. Την Κυριακή, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας παρέτεινε από τρεις σε έξι μήνες την περίοδο εκκαθάρισης των funds που βρίσκονται στο επίκεντρο της κρίσης, προκειμένου, όπως ανέφερε, να καταστεί δυνατή η πώληση των περιουσιακών στοιχείων «με τους πλέον ευνοϊκούς όρους».

Η κρίση έχει προκαλέσει μαζικές εκροές επενδυτών και σημαντική συρρίκνωση των υπό διαχείριση κεφαλαίων. Σύμφωνα με στοιχεία του Κεντρικού Αποθετηρίου της Τουρκίας, το συνολικό ενεργητικό των τουρκικών επενδυτικών funds μειώθηκε κατά 510 δισ. λίρες, περίπου 11 δισ. δολάρια, μεταξύ του τέλους Αυγούστου και της 18ης Σεπτεμβρίου. Παράλληλα, η τουρκική χρηματιστηριακή αγορά έχασε την περασμένη εβδομάδα περίπου 51 δισ. δολάρια σε κεφαλαιοποίηση, καθώς ο δείκτης All Shares υποχώρησε κατά 10%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Μάρτιο του 2025. Ο Αλτούγ Οζασλάν, ιδρυτής της ανεξάρτητης συμβουλευτικής Fortuna Capital, δήλωσε ότι «η νευρικότητα φαίνεται ότι θα επιμείνει για κάποιο διάστημα», προσθέτοντας ότι «η τουρκική αγορά ουσιαστικά ζει μέρα με τη μέρα αυτή τη στιγμή».