AirBaltic: Αίτηση υπαγωγής στο Chapter 11 στις ΗΠΑ

πρΑΙμ Σύνοψη Άρθρου

Η AirBaltic κατέθεσε αίτηση υπαγωγής στο Chapter 11 στη Νέα Υόρκη για αναδιάρθρωση του υψηλού χρέους της.
Εξασφαλίστηκε χρηματοδότηση 350 εκατ. ευρώ από Strategic Value Partners και άλλους επενδυτές.
Οι πτήσεις, τα εισιτήρια και οι κρατήσεις παραμένουν σε ισχύ χωρίς αλλαγές για τους επιβάτες.
Το λετονικό Δημόσιο κατέχει το 88,4% των μετοχών και η Lufthansa το 10%.
Η αναδιάρθρωση συμπίπτει με τις βουλευτικές εκλογές στη Λετονία στις 3 Οκτωβρίου.

Η λετονική αεροπορική εταιρεία AirBaltic προχώρησε σε αίτηση υπαγωγής στη διαδικασία αναδιάρθρωσης του αμερικανικού πτωχευτικού δικαίου, γνωστή ως Chapter 11, καταθέτοντας το σχετικό αίτημα στο δικαστήριο της Νέας Υόρκης. Σύμφωνα με επίσημη ανακοίνωση της εταιρείας, η κίνηση αυτή κρίθηκε απαραίτητη προκειμένου να αντιμετωπιστεί το υψηλό χρέος και οι αυξημένες χρηματοδοτικές ανάγκες που αντιμετωπίζει ο όμιλος, με στόχο τη διασφάλιση της βιωσιμότητάς του.

Παράλληλα με την κατάθεση της αίτησης, η AirBaltic εξασφάλισε δέσμευση για χρηματοδότηση ύψους 350 εκατομμυρίων ευρώ, η οποία θα καλύψει τις ανάγκες ρευστότητας κατά τη διάρκεια της διαδικασίας αναδιάρθρωσης. Η χρηματοδότηση οργανώθηκε από την Strategic Value Partners, ενώ τη σχετική συναλλαγή υποστηρίζουν χρηματοπιστωτικοί κολοσσοί όπως οι Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management και Strategic Value Partners. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στη δημιουργία μιας ισχυρότερης και πιο βιώσιμης κεφαλαιακής δομής, όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται στην ανακοίνωση της εταιρείας.

Η AirBaltic βρισκόταν ήδη αντιμέτωπη με σοβαρές οικονομικές πιέσεις πριν ακόμη από τη φετινή άνοδο των τιμών των καυσίμων αεροσκαφών. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, η εταιρεία είχε ανάγκη από ένεση ρευστότητας ύψους 100 έως 150 εκατομμυρίων ευρώ προκειμένου να χρηματοδοτήσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητές της έως το τέλος του 2026, αλλά και κατά τη διάρκεια της χειμερινής περιόδου του 2027. Οι προκλήσεις αυτές κατέστησαν επιτακτική την αναζήτηση στρατηγικών λύσεων για την εξυγίανση των οικονομικών της.

Κανονικά οι πτήσεις και οι κρατήσεις

Σύμφωνα με τη διοίκηση της AirBaltic, η υπαγωγή στο Chapter 11 δεν αναμένεται να επηρεάσει την καθημερινή λειτουργία της εταιρείας ούτε την εξυπηρέτηση των επιβατών. Οι πτήσεις θα συνεχίσουν να εκτελούνται κανονικά, τα εισιτήρια και οι κρατήσεις θα παραμείνουν σε ισχύ, ενώ η εξυπηρέτηση πελατών θα λειτουργεί χωρίς αλλαγές. Η διοίκηση διαβεβαιώνει ότι η επιχειρησιακή δραστηριότητα δεν θα διαταραχθεί κατά τη διάρκεια της αναδιάρθρωσης.

Η αιφνιδιαστική αυτή ανακοίνωση έρχεται μία μόλις ημέρα πριν από την προγραμματισμένη συνάντηση των κατόχων ομολόγων της AirBaltic, συνολικής αξίας 380 εκατομμυρίων ευρώ. Οι ομολογιούχοι επρόκειτο να αποφασίσουν για μια συμφωνία που θα μπορούσε να αποτρέψει την υπαγωγή στο Chapter 11. Ωστόσο, δύο επενδυτικά κεφάλαια, η Polus Capital Management και η Klirmark Capital, είχαν προτείνει να διαθέσουν έως 257 εκατομμύρια ευρώ σε ενδιάμεση χρηματοδότηση, προκειμένου να δοθεί στην AirBaltic περισσότερος χρόνος για την επίτευξη συμφωνίας αναδιάρθρωσης του χρέους της.

Το λετονικό Δημόσιο κατέχει σήμερα το 88,4% των μετοχών της AirBaltic και το 13% των ομολόγων της. Παράλληλα, η Deutsche Lufthansa απέκτησε πέρυσι ποσοστό 10% στην εταιρεία, ενόψει σχεδίων για εισαγωγή της στο χρηματιστήριο, τα οποία τελικά δεν υλοποιήθηκαν. Η αναδιάρθρωση της AirBaltic πραγματοποιείται σε μια περίοδο κατά την οποία η Λετονία προετοιμάζεται για τις βουλευτικές εκλογές της 3ης Οκτωβρίου, γεγονός που προσθέτει πολιτικές διαστάσεις στην υπόθεση.

Διευθύνων σύμβουλος της AirBaltic είναι ο Έρνο Χίλντεν, ο οποίος είχε προηγουμένως διαχειριστεί την αναδιάρθρωση της σκανδιναβικής αεροπορικής εταιρείας SAS το 2022. Η SAS είχε υπαχθεί τότε στο Chapter 11 και ολοκλήρωσε τη διαδικασία δύο χρόνια αργότερα, γεγονός που αποτελεί προηγούμενο για την τρέχουσα κατάσταση της AirBaltic.