Με τη μεγαλύτερη προσέλκυση κεφαλαίων που έχει καταγραφεί στην ελληνική αγορά ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ, καθώς οι συνολικές προσφορές από Έλληνες και διεθνείς επενδυτές ανήλθαν στα 18 δισ. ευρώ.
Το ποσό αυτό αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη 4,5 φορές σε σχέση με το ζητούμενο ύψος των 4 δισ. ευρώ. Εφόσον αφαιρεθεί η συμμετοχή του Δημοσίου και της CVC, ύψους 2,5 δισ. ευρώ, η υπερκάλυψη διαμορφώνεται περίπου στις 10 φορές, στοιχείο που αναδεικνύει το μέγεθος της ζήτησης για τη μετοχή της επιχείρησης.
Πηγές της ΔΕΗ χαρακτηρίζουν το ποσό των 18 δισ. ευρώ ιστορικό ρεκόρ για την ελληνική κεφαλαιαγορά, κάνοντας λόγο για το μεγαλύτερο book building στην ιστορία του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η τιμή διάθεσης και τα κεφάλαια που αντλεί η ΔΕΗ
Η τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, με ουσιαστικά μηδενική έκπτωση σε σχέση με την τιμή στην οποία είχε κλείσει η μετοχή την ημέρα ανακοίνωσης της αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση τη διαδικασία, η ΔΕΗ θα αντλήσει τελικά 4,25 δισ. ευρώ, ποσό που ενισχύει σημαντικά τη χρηματοδοτική της βάση σε μια περίοδο μεγάλων αλλαγών στον ενεργειακό τομέα.
Στην αύξηση συμμετείχαν υφιστάμενοι και νέοι επενδυτές διεθνούς κύρους. Το μεγαλύτερο μέρος της ζήτησης προήλθε από το εξωτερικό, με τη συμμετοχή κορυφαίων θεσμικών κεφαλαίων και επενδυτικών οίκων, μεταξύ των οποίων οι BlackRock, Capital, Covalis, Al-Rayyan Holding Qatar Investment Authority, K Group, Vanguard, Pictet, Wellington, Adage, DWS και Norges.
Ψήφος εμπιστοσύνης στη ΔΕΗ και στην ελληνική οικονομία
Οι ίδιες πηγές επισημαίνουν ότι η νέα επενδυτική βάση συνιστά ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης προς τον Όμιλο ΔΕΗ, τη στρατηγική του και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του. Παράλληλα, η ανταπόκριση των διεθνών επενδυτών εκλαμβάνεται ως θετικό μήνυμα και για την ελληνική οικονομία, καθώς και για το Euronext Athens.
Όπως αναφέρουν, το ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη στην πορεία του Ομίλου και του δίνει τη δυνατότητα να κινηθεί ακόμη πιο δυναμικά, με στόχο την ενίσχυση της διεθνούς του παρουσίας σε ένα περιβάλλον ραγδαίων εξελίξεων στην ενέργεια και την τεχνολογία.
Μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών την επόμενη εβδομάδα, η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ αναμένεται να προσεγγίσει τα 11,5 δισ. ευρώ. Με αυτό το μέγεθος, η επιχείρηση θα κατατάσσεται πλέον στην τέταρτη θέση του Euronext Athens.
Η μεταβολή είναι εντυπωσιακή, καθώς τον Ιούνιο του 2019 η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ ανερχόταν μόλις στα 390 εκατ. ευρώ και η εταιρεία δεν περιλαμβανόταν καν στην πρώτη εικοσάδα των εισηγμένων με βάση την αξία της στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Παράλληλα, θεωρείται σχεδόν εξασφαλισμένη η ένταξη του Ομίλου στον δείκτη MSCI, εξέλιξη που αναμένεται να αυξήσει τη διεθνή ορατότητα της μετοχής και να ενισχύσει τη συμμετοχή παθητικών και θεσμικών κεφαλαίων από το εξωτερικό.
Το επενδυτικό σχέδιο έως το 2030
Σύμφωνα με το στρατηγικό σχέδιο 2026-2030, τα κεφάλαια της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου θα κατευθυνθούν στην υλοποίηση επενδυτικού πλάνου ύψους 24 δισ. ευρώ.
Το σχέδιο προβλέπει επιτάχυνση της ανάπτυξης έργων ΑΠΕ και ευέλικτης παραγωγής σε Ελλάδα και Ρουμανία, επέκταση σε νέες αγορές της Κεντρικής και Νοτιοανατολικής Ευρώπης και ανάπτυξη μεγάλων Data Centers στην περιοχή.
Με βάση τους στόχους που έχουν τεθεί, το EBITDA αναμένεται να αυξηθεί στα 4,6 δισ. ευρώ το 2030, από 2 δισ. ευρώ το 2025. Τα καθαρά κέρδη προβλέπεται να υπερτριπλασιαστούν, φτάνοντας περίπου το 1,5 δισ. ευρώ το 2030, από 0,45 δισ. ευρώ το 2025.
Ανάλογη ενίσχυση προβλέπεται και στο μέρισμα, το οποίο, σύμφωνα με το στρατηγικό σχέδιο, αναμένεται να φτάσει το 1,4 ευρώ ανά μετοχή, από 0,4 ευρώ το 2024, αποτυπώνοντας τη φιλοδοξία του Ομίλου να περάσει σε νέα φάση ανάπτυξης, διεθνοποίησης και ισχυρότερης παρουσίας στις αγορές ενέργειας και τεχνολογίας.
