Τουρκία: Isbank και Ziraat αναλαμβάνουν εκκαθάριση 131 αμοιβαίων

Σε μια κίνηση που αποτυπώνει την έκταση της αναταραχής στον τουρκικό χρηματοπιστωτικό τομέα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας (SPK) ανακοίνωσε αργά το βράδυ της Πέμπτης ότι δύο από τους μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους της χώρας, η Turkiye Is Bankasi (Isbank) και η κρατική Ziraat Bankasi, θα αναλάβουν την εποπτεία της διαδικασίας εκκαθάρισης 131 επενδυτικών κεφαλαίων. Η απόφαση αυτή έρχεται στον απόηχο μιας εβδομάδας έντονης αβεβαιότητας που έχει κλονίσει συθέμελα τον κλάδο διαχείρισης ενεργητικού, προκαλώντας αλυσιδωτές αντιδράσεις στην ευρύτερη αγορά.

Τα υπό εκκαθάριση αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τα 18 δισεκατομμύρια δολάρια και αριθμούν περίπου 350.000 επενδυτές, γεγονός που καθιστά την παρέμβαση μια από τις πιο εκτεταμένες στην πρόσφατη ιστορία της τουρκικής κεφαλαιαγοράς. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που ανακοινώθηκε, η Isbank αναλαμβάνει την εκκαθάριση των κεφαλαίων της Tera Portfoy Yonetimi, ενώ η Ziraat Bankasi θα επιβλέπει τα κεφάλαια που διαχειρίζονται έξι άλλοι φορείς, μεταξύ των οποίων η Pusula Portfoy Yonetimi, όπως επισημαίνεται σε δημοσίευμα του Bloomberg.

Η ρυθμιστική αρχή διευκρίνισε ότι οι δύο τράπεζες θα προχωρήσουν σε σταδιακή ρευστοποίηση των στοιχείων ενεργητικού των κεφαλαίων και στη συνέχεια θα μεταφέρουν τα κεφάλαια στους δικαιούχους αναλογικά με τα μερίδιά τους. Προτεραιότητα θα δοθεί στα αιτήματα ρευστοποίησης που υποβλήθηκαν μετά τις 13:30 της 17ης Σεπτεμβρίου, μια ημερομηνία-κλειδί για τον καθορισμό της σειράς ικανοποίησης των απαιτήσεων.

Η δραστική αυτή παρέμβαση των αρχών έρχεται μετά από μία εβδομάδα έντονης αναταραχής στην τουρκική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία πυροδοτήθηκε όταν η Tera και η Pusula δήλωσαν αδυναμία ικανοποίησης των αιτημάτων αποπληρωμής ορισμένων επενδυτών. Οι πιέσεις είχαν αρχίσει να συσσωρεύονται από τον Αύγουστο, όταν οι εποπτικές αρχές αυστηροποίησαν τους κανόνες για τα μετοχικά κεφάλαια που διακρατούσαν υψηλά ποσοστά σε εταιρείες με περιορισμένη διασπορά μετοχών (free float), εξαναγκάζοντας διαχειριστές σε αναγκαστικές ρευστοποιήσεις θέσεων. Η κρίση μεταδόθηκε ταχύτατα στην ευρύτερη αγορά, προκαλώντας τριήμερο κύμα πωλήσεων στο Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης αυτή την εβδομάδα και καταγράφοντας βαριές απώλειες σε δεκάδες μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης.

Η εξέλιξη αυτή ανάγκασε τις αρχές να παρέμβουν αποφασιστικά με εκκαθαρίσεις, αναστολές διαπραγμάτευσης και μέτρα ενίσχυσης της ρευστότητας. Παράλληλα, οι τουρκικές αρχές προχώρησαν στη σύλληψη στελεχών του χρηματοπιστωτικού τομέα, στην επιβολή απαγόρευσης εξόδου από τη χώρα και στην υποβολή ποινικών διώξεων για εικαζόμενη χειραγώγηση τιμών μετοχών, κλιμακώνοντας την πίεση προς τους εμπλεκόμενους φορείς και στέλνοντας μήνυμα αυστηρής εποπτικής εγρήγορσης.